УПРАВЛЕНИЕ РЕСУРСАМИ

прошедшем году ОНЭКСИМ БАНК сохранил и упрочил свои позиции ведущего отечественного кредитного института. Приверженность взвешенной консервативной кредитной политике, большой опыт работы, мониторинг рисков позволили банку обеспечить высокий уровень надежности кредитного портфеля.

Работа на рынке кредитных услуг оставалась в 1997 году одним из основных направлений деятельности банка. Общая сумма кредитных вложений ОНЭКСИМ БАНКА составила 14 117 991 млн рублей (по состоянию на 1 января 1998 года), в том числе кредитов в иностранной валюте – более 1244 млн долларов США, вложений в рублевые векселя корпоративных эмитентов – 1 888 028 млн рублей (здесь и далее: без учета деноминации), вложений в валютные векселя корпоративных эмитентов – около 188 млн долларов.

При определении направлений кредитных вложений в условиях нестабильной экономической ситуации прежде всего рассматривались проекты с коротким сроком окупаемости (до 1 года), проекты, сезонная или отраслевая специфика которых требовала привлечения оборотных средств, а также проекты, реализация которых способствовала укреплению финансового состояния и положения на внутреннем и международном рынках российских предприятий – клиентов ОНЭКСИМ БАНКА. Положительная кредитная история заемщика была обязательным условием предоставления кредита. Новые заемщики могли получить кредит на основании детального анализа их финансового состояния.

Проводимая банком политика минимизации кредитных рисков допускает возможность кредитования только тех заемщиков, финансовые показатели деятельности которых свидетельствуют о рентабельности, достаточной ликвидности активов, значительных объемах реализации, сбалансированной стратегии развития, грамотном производственно–финансовом менеджменте и высоком рыночном потенциале.

Динамика кредитных вложений ОНЭКСИМ Банка
При этом банк делает ставку как на предприятия, имеющие значительный опыт работы и стабильные финансовые показатели, так и на новые динамично развивающиеся компании.

В прошедшем году ОНЭКСИМ БАНК кредитовал ведущие нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие предприятия, предприятия металлургии и ВПК, промышленности драгоценных камней и металлов, машиностроения, транспорта, торговли, а также средства массовой информации. Значительные кредитные средства были предоставлены администрациям субъектов РФ, Пенсионному фонду РФ. Среди крупных корпоративных заемщиков ОНЭКСИМ БАНКА – АК «Алмазы России–Саха», «Альфа–Эко», Ангарская нефтехимическая компания, «Нафта–Москва», РАО «Норильский никель», Министерство путей сообщения РФ, нефтяная компания СИДАНКО.

Одним из условий предоставления кредита ОНЭКСИМ БАНКОМ является надежное высоколиквидное обеспечение возвратности средств, дисконтированная стоимость которых, как правило, превышает сумму обязательств заемщика по предоставленному кредиту. Всесторонний и тщательный анализ обеспечения кредита, проводимый экспертами банка, предшествовал принятию решения о его выделении. В качестве обеспечения кредитов принимались поручительства администраций субъектов РФ, министерств, органов государственной власти, крупных коммерческих структур, гарантии первоклассных банков, государственные ценные бумаги и наиболее ликвидные ценные бумаги российских эмитентов, а также ликвидное имущество заемщика.

Банк строго контролирует целевое использование кредита, своевременное и полное исполнение обязательств по кредитным договорам. Кредитные инспекторы осуществляют жесткий мониторинг действующих договоров, отслеживают показатели финансовой отчетности заемщика.

В 1997 году ОНЭКСИМ БАНК проделал большую работу по кредитованию в рамках проводившихся государством денежных зачетов по доходам и расходам федерального бюджета в рублях и иностранной валюте. Это в значительной мере способствовало погашению задолженностей предприя-тий–недоимщиков по платежам в бюджет и дало возможность последним получить средства бюджетного финансирования. Общий объем таких операций составил 5 046 000 млн рублей и 470 млн долларов США.

В минувшем году проведена значительная работа по координации кредитной политики региональных банков, входящих в финансовую группу ОНЭКСИМ БАНКА. Каждое из региональных банковских учреждений группы осуществляло кредитные операции в рамках согласованных и утвержденных лимитов. Одобрение кредитных сделок, выходящих за рамки данных лимитов, относилось к компетенции Кредитного комитета ОНЭКСИМ БАНКА. Благодаря этим мерам было достигнуто хорошее качество кредитных портфелей региональных банков по показателям доходности и риска. Клиенты ОНЭКСИМ БАНКА в регионах получили возможность кредитного обслуживания непосредственно по месту их деятельности, при неизменном сохранении высокого качества и надежности услуг.

Структура кредитного портфеля ОНЭКСИМ Банка
В истекшем году ОНЭКСИМ БАНК расширил свое участие в операциях по финансированию государственных программ в различных сферах экономики. Объем предоставленных кредитов под федеральные программы 1997 года составил 2,6 трлн рублей.

Продолжалось сотрудничество с федеральными органами исполнительной власти по ставшим уже традиционными направлениям:

– обслуживание двухсторонних торгово–экономических отношений со странами ближнего и дальнего зарубежья;

– операции по поручению Министерства финансов РФ;

– обслуживание в качестве агента Госкомимущества РФ специализированных аукционов по продаже акций предприятий, созданных путем преобразования объектов государственной (муниципальной) собственности в акционерные общества.

В 1997 году ОНЭКСИМ БАНК принял активное участие в обработке и внедрении нетрадиционных механизмов расчетов, направленных на решение проблемы неплатежей. В рамках денежного зачета по доходам и расходам федерального бюджета проведены операции на сумму свыше 5 трлн рублей; по расчетам в «особом порядке» – 1,6 трлн рублей.

ОНЭКСИМ БАНК значительно расширил свою деятельность на вексельном рынке. За год объем выпущенных векселей увеличился в 1,5 раза и достиг 20 трлн рублей. Из них на векселя, выданные в кредит, приходится 5 трлн рублей (в том числе 25% – вексельные кредиты, выданные под поручительство Министерства финансов РФ). Значительно увеличилась также доля вексельного кредитования российских регионов и отдельных клиентов.

Благодаря регулированию обращения выпускаемых векселей (своевременное погашение векселей и готовность произвести их досрочную оплату без ограничений), ОНЭКСИМ БАНК добился высокой ликвидности данного инструмента. Вексель банка стал не только выгодным и надежным вложением временно свободных средств предприятий, но и в значительной мере инструментом погашения задолженности при взаиморасчетах. Существенно увеличился объем операций на вторичном рынке векселей. За год учет векселей различных эмитентов вырос в 5 раз и достиг 6,04 трлн рублей, в том числе учет банковских векселей – 2,54 трлн рублей. Помимо учета векселей, ОНЭКСИМ БАНК авалировал векселя на общую сумму 260 млрд рублей.

В течение 1997 года ОНЭКСИМ БАНК провел операции с собственными валютными векселями и валютными векселями сторонних векселедателей на сумму более 616 млн долларов США, в том числе объем операций с валютными векселями сторонних векселедателей превысил 310 млн долларов США, а объем сделок по размещению собственных валютных векселей на международном форфейтинговом рынке для преэкспортного рефинансирования внешнеторговых контрактов клиентов банка – 217 млн долларов США.

Минувший год ознаменовался выходом ОНЭКСИМ БАНКА на международный рынок синдицированных кредитов. В мае 1997 года был привлечен первый кредит в объеме 50 млн долларов синдиката международных финансовых институтов. Организаторы кредита – Citibank и финансовая компания New Alliance (США). В синдикате приняли участие более 20 финансовых институтов из США, Европы, Юго–Восточной Азии и Латинской Америки. Общий объем средств, привлеченных ОНЭКСИМ БАНКОМ на международном рынке синдицированных кредитов, составил 120 млн долларов США.

В 1997 году стремительно вырос оборот банка по операциям на внутреннем и внешнем валютных рынках, что в значительной степени обусловлено расширением спектра предлагаемых услуг. В настоящее время банк активно проводит как традиционные конверсионные операции «спот» и «форвард», так и операции с производными инструментами. По сравнению с 1996 годом, объем данных операций увеличился более чем в 5 раз, а число банков–контрагентов выросло до 150.

Динамичное развитие ОНЭКСИМ БАНКА на внутреннем валютном рынке объясняется, во–первых, ростом заказов и потребностей клиентов, во–вторых, значительным увеличением объема межбанковских операций. Сегодня ОНЭКСИМ БАНК совершает все операции биржевого и межбанковского секторов валютного рынка РФ и оказывает консультационную помощь клиентам. Совокупный оборот по клиентским операциям вырос в минувшем году в 6 раз и составил 200 млрд долларов США.

В августе 1997 года ОНЭКСИМ БАНК как один из наиболее активных участников торгов на Московской межбанковской валютной бирже получил статус маркет–мейкера, что расширило его возможности в проведении конверсионных операций не только с СКВ, но и с валютами стран ближнего зарубежья.

Стратегия ОНЭКСИМ БАНКА на рынке ценных бумаг предусматривает работу с диверсифицированным набором финансовых инструментов и строится на обеспечении притока средств нерезидентов на российский рынок, поддержании ликвидности финансового рынка посредством операций репо с российскими институциональными инвесторами, а также на обслуживании крупных российских корпораций.

Приоритетными инструментами на рынке ценных бумаг для ОНЭКСИМ БАНКА являются долговые обязательства РФ. Значительный объем собственных операций и обширная клиентская база позволили банку стать ведущим оператором на рынке ГКО/ОФЗ, а продуманная организация операций обеспечила инвесторам, работающим через банк, наиболее эффективный доступ к рынку. В настоящее время банк является первичным дилером и уполномочен работать по счетам типа «с».

Его устойчивое положение на российском и международном финансовых рынках и масштабность операций позволили успешно развивать сотрудничество с крупными иностранными операторами, инвестирующими средства в ГКО/ОФЗ. В течение 1997 года многие ведущие американские и европейские инвестиционные банки и финансовые компании проводили свои операции на рынке ГКО/ОФЗ через счета типа «с», открытые в ОНЭКСИМ БАНКЕ. На протяжении всего периода работы на рынке государственного внутреннего долга банк оставался одним из наиболее активных и профессионально действующих участников рынка.

Помимо вложений в ГКО и ОФЗ, банк инвестирует собственные средства в такие перспективные государственные ценные бумаги, как долговые обязательства местных органов исполнительной власти субъектов РФ, номинированные в российских рублях.

ОНЭКСИМ БАНК как оператор рынка российских долговых инструментов, номинированных в иностранной валюте (ОВВЗ, еврооблигации Министерства финансов РФ, долги Лондонскому клубу, еврооблигации субъектов РФ и корпораций), управляет собственным инвестиционным портфелем ценных бумаг и обслуживает клиентов (в основном крупные корпорации), обеспечивая им доступ на рынок, предоставляя котировки и оказывая брокерские и консультационные услуги. При формировании собственного портфеля, а также портфелей клиентов широко применяются современные технологии управления (индексирование, торговля «спрэдами», управление сроками) и производные инструменты.

Особое место в деятельности ОНЭКСИМ БАНКА занимает размещение собственных долговых обязательств на международном финансовом рынке. Внешние заимствования служат важным источником долгосрочного и недорогого финансирования активных операций банка. Приоритетным в данном случае является выпуск облигаций. Так, в январе 1997 года компания UNEXIM International Finance B.V. осуществила выпуск трехлетних облигаций с плавающей ставкой на сумму 50 млн долларов США под гарантию ОНЭКСИМ БАНКА. Управляющий займа – банк Merrill Lynch, один из крупнейших инвестиционных банков. Данный заем является первым в современной истории российского финансового рынка негосударственным выпуском еврооблигаций.

В июле 1997 года международные кредитные агентства Moody’s и IBCA присвоили ОНЭКСИМ БАНКУ кредитный рейтинг. 17 июля банк осуществил публичный выпуск трехлетних еврооблигаций через компанию UNEXIM International Finance B.V. на сумму 250 млн долларов США. Доходность выпуска составила 9,95% годовых к погашению, что на 400 процентных пунктов выше доходности по трехлетним американским государственным облигациям и ниже, чем по всем предыдущим российским банковским выпускам еврооблигаций. Генеральные управляющие займа – банки Merrill Lynch и МФК. Инвестиционный синдикат 20 крупнейших коммерческих и инвестиционных банков США, Европы и России разместил 35% выпуска в США, 55% – в Европе и 10% – в Азии. Спрос на облигации превзошел ожидания, и часть заявок на покупку осталась неудовлетворенной. По оценкам экспертов журнала International Financing Review, выпуск еврооблигаций ОНЭКСИМ БАНКА был проведен высокопрофессионально.
 
 

[Назад][Обслуживание клиентов][Инвестиционная деятельность]
[Депозитарные операции] [Развитие отношений с финансовыми институтами]
[Неторговые операции] [Операции с драгоценными металлами] [Автоматизация банковских технологий]
[Банковская группа]  [Общественная деятельность]  [Финансовая отчетность за 1996 и 1997 годы]